В нескольких словах
Европейский центральный банк в очередной раз снизил ключевую ставку. Это решение приведет к дальнейшему снижению ставок по банковским вкладам, но условия кредитования существенно не изменятся в краткосрочной перспективе.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжил курс на снижение процентных ставок, уменьшив их в четверг в восьмой раз подряд. Ключевая ставка по депозитам, важная для вкладчиков, была снижена еще на 25 базисных пунктов и теперь составляет ровно 2,00 процента.
Банки используют эту ставку для краткосрочного размещения средств в центральном банке. Получая меньший доход от ЕЦБ, они, как правило, передают это снижение доходности своим клиентам, влияя на ставки по вкладам и кредитам.
Рекордное снижение ставок по накопительным счетам
По оценкам финансовых экспертов, после недавнего решения ЕЦБ ставки по накопительным счетам (Tagesgeld) в еврозоне продолжат свое падение, которое и так уже было стремительным. Согласно текущему анализу, средние ставки по предложениям, доступным по всей стране, в настоящее время составляют всего 1,27 процента.
Процентные ставки по накопительным счетам заметно снижаются четвертый месяц подряд. В начале февраля средняя ставка составляла 1,56 процента, и с тех пор падение достигло 0,29 процентных пункта. Эксперты отмечают, что такого сильного и быстрого обвала ставок за короткий период не наблюдалось с начала сбора данных в январе 2012 года. Даже в период исторически низких ставок, когда ЕЦБ опускал ставку ниже нуля, темпы падения не были такими высокими. Конец этому нисходящему тренду пока не виден.
Тем не менее, все еще существуют предложения от некоторых банков с процентными ставками по накопительным счетам в размере 2 процентов и более. Это не только временные акции для новых клиентов, но и бессрочные предложения для всех вкладчиков. Такие ставки позволяют компенсировать текущую инфляцию, благодаря чему сбережения на накопительном счете по крайней мере не теряют своей покупательной способности.
Ставки по срочным вкладам также снизились
Процентные ставки по срочным вкладам (Festgeld) также снижались еще до решения ЕЦБ, хотя для долгосрочных вложений падение было незначительным. Наиболее заметное снижение произошло по вкладам на один год – минус 0,08 процентных пункта. В среднем ставки упали до 1,97 процента, впервые с февраля 2023 года опустившись ниже двухпроцентной отметки.
Тот факт, что ставки по долгосрочным срочным вкладам почти не снижались в последнее время, по мнению аналитиков, свидетельствует о том, что большинство участников рынка в среднесрочной перспективе ожидают стабилизации процентных ставок на текущем уровне.
Кредиты стали немного дороже
Согласно данным финансового сравнения, процентные ставки по потребительским кредитам (Ratenkredite) в настоящее время составляют в среднем 6,67 процента. За последние месяцы они немного выросли – в феврале временный минимум составлял 6,45 процента. Несмотря на это, кредиты по-прежнему значительно доступнее, чем в период высоких ставок в 2023 году.
Эксперты отмечают, что, как и предыдущие, недавнее снижение ключевой ставки ЕЦБ было ожидаемо банками и уже в значительной степени учтено в условиях потребительского кредитования. Поэтому не стоит рассчитывать на массовое снижение ставок по таким кредитам в результате этого решения.
Влияние ставки ЕЦБ на ипотечные ставки
Решение ЕЦБ не оказывает прямого влияния на ставки по ипотечным кредитам (Bauzinsen). Эти ставки в первую очередь ориентируются на доходность 10-летних государственных облигаций.
В среднесрочной перспективе эксперты ожидают, что ставки по ипотечным кредитам со сроком на десять лет будут находиться в диапазоне от 3,25 до 3,5 процента. Возможны колебания в обе стороны в зависимости от новостного фона, но ставки ниже трех процентов в краткосрочной перспективе по-прежнему считаются маловероятными.
