В нескольких словах
Немецкий промышленный гигант Thyssenkrupp доплатит индийскому конгломерату Jindal Steel за продажу своей убыточной сталелитейной дивизии. Jindal Steel намерен приобрести крупнейший сталелитейный завод Европы в Дуйсбурге, несмотря на необходимость значительных инвестиций в его модернизацию и переход на "зеленую" сталь.
Крупная новость потрясла коридоры немецкого концерна Thyssenkrupp: председатель правления Мигель Лопес представил нового претендента на сталелитейную дивизию компании. Им стал индийский семейный конгломерат Jindal Steel, выразивший намерение приобрести крупнейший сталелитейный завод Европы, расположенный в Дуйсбурге.
Интерес к сталелитейному заводу в Дуйсбурге Навеен Джиндал (55 лет), глава Jindal Steel, проявлял давно, неоднократно посещая объект. Предложение от Jindal Steel поступило в удачное время, поскольку чешский инвестор Даниэль Кретинский (50 лет) заметно утратил интерес к сделке.
Согласно источникам, близким к переговорам, на первом этапе Jindal может приобрести 60% акций, а оставшиеся доли — через один-два года. Пакет акций в размере 20% сталелитейной дивизии, контролируемый Кретинским, также не является проблемой, так как Thyssenkrupp имеет опцию обратного выкупа.
Однако, что делает эту сделку особенно примечательной, так это её финансовая сторона для Thyssenkrupp. Концерн не только не получит денег за продажу подразделения с 27 000 сотрудников, но и будет вынужден доплатить, инвестировав собственный капитал. Высокопоставленный менеджер подтвердил, что Thyssenkrupp Steel, несмотря на стратегическое значение, находится в запущенном состоянии.
Причина такого необычного условия кроется в плачевном состоянии сталелитейной дивизии. Модернизация машинного парка и переход к производству климатически нейтральной стали потребуют миллиардных инвестиций. К этому добавляются многомиллиардные пенсионные обязательства перед сотрудниками, которые обременяют подразделение. Поскольку Thyssenkrupp не может справиться с этими расходами самостоятельно, компания стремится избавиться от этого непрофильного актива.
Для Навеена Джиндала, однако, приобретение имеет глубокий смысл. В настоящее время его компания строит завод по производству прекурсоров для «зеленой» стали, которыми могли бы снабжаться заводы Thyssenkrupp Steel. Кроме того, сделка предоставит доступ к ключевым клиентам в Германии, включая ведущих автопроизводителей, таких как VW, BMW и Mercedes. Менеджеры отрасли подчеркивают, что это делает Thyssenkrupp Steel весьма привлекательной целью для поглощения.
Тем не менее, для индийского конгломерата это значительное приобретение. Согласно данным Всемирной ассоциации стали, в прошлом году Jindal Steel произвел 8,1 миллиона тонн стали, заняв 51-е место в мире. Thyssenkrupp же с 10,3 миллиона тонн занимал 42-е место. Обе стороны должны провести тщательную проверку; Jindal планирует изучить финансовые отчеты Thyssenkrupp Steel в течение этого года, чтобы представить окончательное предложение. Если все пойдет по плану, сделка может быть оформлена к январю следующего года.
Реакция среди сотрудников положительная. Юрген Кернер (56 лет) из профсоюза IG Metall заявил, что «сторона работников готова конструктивно участвовать в процессе». Навеен Джиндал заверил представителей профсоюза, что он намерен сохранить и продолжить 200-летнее промышленное наследие Thyssenkrupp, чтобы «Дуйсбург и в будущем оставался сердцем европейской сталелитейной промышленности».
