Cale Street Investment, новый управляющий Oasiz, крупнейшего торгового центра в Мадридском сообществе, стремится оздоровить финансовое положение и не оставить без внимания ни одного долга. Фонд обратился к судье, утвердившей план реструктуризации, представленный совместно с Carlotta Iberia, владельцем недвижимости, с просьбой изменить предложение о жизнеспособности с целью расширения списка кредиторов, которые изначально не были включены.

Среди них такие известные бренды, как франшизы Tagliatella, Dunkin’ Coffé и Volapié; парфюмерный магазин Druni, парикмахерская Jean Louis David и сеть супермаркетов Lidl. CSI заявила, что в своем плане, который был одобрен в феврале 2024 года, не были учтены данные кредиты, поскольку он основывался на списке, который его нынешний партнер Carlotta предоставил в предварительном сообщении о переговорах с кредиторами.

В постановлении от 17 января Коммерческий суд № 14 удовлетворил данную просьбу, посчитав, что это не было «непреднамеренным упущением» и что необходимо исправить ошибку, чтобы избежать многолетней задержки в возврате долга этим компаниям. «Из запроса следует, что если не объявить о включении неучтенных кредитов, это поставит под угрозу всю реструктуризацию и жизнеспособность компании в краткосрочной и среднесрочной перспективе, а вместе с тем и упорядоченную и справедливую выплату кредиторам», — говорится в постановлении.

Судья Кармен Гонсалес поясняет, что в постановлении, вынесенном год назад для утверждения плана реструктуризации, уже было объявлено «обязательное распространение всех без исключения последствий, предусмотренных планом» на всех кредиторов. Исключение составили только государственные кредиты, поэтому только мэрия Торрехон-де-Ардос (где расположен Oasiz) не получит причитающуюся сумму налога на недвижимость (IBI).

Как следует из постановления, помимо поставщиков, участвовавших в строительстве центра, а также в работах по коммуникациям, маркетингу и рекламе, юридическому консультированию и финансированию (таких как Gedesco, бывшая крупнейшая финансовая компания для малого и среднего бизнеса, которая находится в процессе банкротства и чьи бывшие администраторы ведут интенсивную судебную тяжбу с основным акционером, фондом JZI), в список включены магазин очков по сниженным ценам Outly, супермаркет Lidl и Restalia (владелец 100 Montaditos и The Good Burger), которые на сегодняшний день открыты в Oasiz.

Но также и другие, которые закрылись или не успели открыть свои заведения, такие как парикмахерская Jean Louis David и парфюмерный магазин Druni; пекарня и кондитерская El Obrador de Goya; рестораны Txacoli & Gril, Taberna Volapié (в данном случае открыт MásQmenos, также принадлежащий группе FoodBox), Tagliatella, Dunkin’ Coffe, Muerde la Pasta и Udon; магазин телефонов The Phone House; обувные магазины Merkal Calzados и Zapshop; магазин игрушек Toy Planet; и игровые автоматы Golden Park и Urban Planet.

Источники, знакомые с процедурой, объяснили этой газете, что часть этих долгов связана с соглашениями об обустройстве магазинов, которые торговый центр подписал с брендами. В первых договорах аренды было установлено, что владельцы торгового центра берут на себя расходы по обустройству помещений. Расходы были авансированы брендами, но Oasiz их не возместил.

Отсутствие положений в законе

Данное постановление Коммерческого суда № 14 Мадрида является весьма новаторским. Действующий закон о банкротстве, вступивший в силу в сентябре 2022 года, реконфигурировал этот тип процедур. Однако, как предупреждает судья, анализировавшая реструктуризацию Oasiz, в тексте не предусмотрена процедура исправления пропущенных (опущенных) кредитов или дополнения плана по этой причине.

Таким образом, для принятия своего решения судья приняла во внимание, что «из заявления об утверждении и редакции плана (в частности, из определения затронутых кредиторов по категориям и совместного рассмотрения затронутых и незатронутых кредиторов) следует, что намерением инициаторов плана было реструктурировать всю задолженность Carlotta», включая обычные кредиты коммерческого характера и кредиты поставщиков.

Просьба о расширении списка кредиторов не обошлась без споров. Один из кредиторов, предусмотренных с самого начала, New Asset Management, занимающийся недвижимостью, выразил свое несогласие, посчитав, что эти кредиты были исключены из плана намеренно и что их признание после того, как план вступил в силу, изменит периметр охвата, поскольку это будет означать более благоприятный режим. Судья отклоняет эти аргументы и объясняет, что последствия плана не меняются, поскольку он был одобрен при голосовании «за» CSI, который являлся крупнейшим кредитором. В этом смысле она указывает, что если бы забытые кредиторы проголосовали в свое время против плана, это не изменило бы результат в отношении большинства, необходимого для утверждения плана.

Контроль над Oasiz перешел к CSI после того, как суд утвердил план реструктуризации, представленный совместно с филиалом французской группы Compagnie de Phalsbourg. Таким образом, он перешел из статуса крупнейшего кредитора, поскольку предоставил 115 миллионов евро для финансирования строительства торгового центра, в статус администратора комплекса площадью более 250 000 квадратных метров, который открыл свои двери в 2021 году. План предусматривал реструктуризацию акционерного капитала и административного органа, а также вливание 20 миллионов евро для обеспечения жизнеспособности центра досуга, общественного питания и покупок и выплат кредиторам.

Параллельно с этим процессом реструктуризации другой филиал французского застройщика, Compañía de Phalsbourg, представил свой собственный план, однако он не получил одобрения суда. Коммерческий суд № 14 Мадрида встал на сторону группы кредиторов (Soluciones Arquitectónicas Básicas, Virton, Econocom и Hijos de Terrats Construcciones), которые оспорили план, не увидев гарантий жизнеспособности проекта, и заявили, что формирование классов (группировка затронутых сторон) было некорректным, как сообщили юридические источники. Эта неудача в суде привела к тому, что испанский филиал французского застройщика подал заявление о добровольном банкротстве, которое находится в стадии рассмотрения.