В нескольких словах
Европейский Центральный Банк в восьмой раз подряд снизил ключевые ставки, что приведет к дальнейшему падению доходности по сберегательным и срочным вкладам, в то время как ставки по потребительским и ипотечным кредитам останутся относительно стабильными или вырастут незначительно.
Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) в восьмой раз подряд снизил ключевые процентные ставки. С сегодняшнего дня, 6 июня 2025 года, важнейшая ставка по депозитам, определяющая доходность для вкладчиков, опускается еще на 25 базисных пунктов, до уровня 2,00 процента. Именно по этой ставке коммерческие банки могут размещать свои краткосрочные излишки средств в центральном банке.
Эксперты прогнозируют, что если банки получают меньше прибыли от размещения средств в ЕЦБ, они, в свою очередь, будут транслировать это снижение доходности своим вкладчикам, что негативно скажется на сбережениях граждан.
Рекордное падение доходности по сберегательным счетам (Tagesgeld)
Оливер Майер из Verivox Finanzvergleich комментирует решение ЕЦБ: "После сегодняшнего снижения ставки доходность по сберегательным счетам (Tagesgeld), вероятно, продолжит падать". Это происходит на фоне уже наблюдаемого снижения после предыдущих решений. Согласно последнему анализу Verivox, средняя доходность по доступным предложениям Tagesgeld по всей стране составляет всего 1,27 процента. Это означает значительное снижение в течение четырех месяцев подряд. Еще в начале февраля средние процентные ставки составляли 1,56 процента, а с тех пор упали на 0,29 процентных пункта.
По словам Майера, такого резкого обвала за такой короткий период не наблюдалось с начала сбора данных в январе 2012 года. "Даже в период исторического минимума ставок, когда ЕЦБ постоянно опускал ставку в отрицательную зону, они никогда не падали так быстро и массово. Конец этого нисходящего тренда пока не предвидится", - отмечает эксперт.
Совет для потребителей: Тем не менее, по данным Verivox, некоторые немецкие банки все еще предлагают по Tagesgeld ставки в размере 2 процентов и более. Эти предложения доступны не только для новых клиентов на ограниченный срок, но и на постоянной основе для всех. Таким образом, доходность по таким сбережениям компенсирует текущую инфляцию, предотвращая потерю стоимости накоплений на Tagesgeld-счете.
Срочные вклады (Festgeld): незначительное снижение
Что касается срочных вкладов (Festgeld), то процентные ставки начали снижаться еще до решения ЕЦБ, но для долгосрочных вложений это снижение было минимальным, отмечает финансовый эксперт. Наиболее заметное падение произошло по годовым срочным вкладам – на 0,08 процента. В среднем ставки опустились до 1,97 процента, что является первым случаем с февраля 2023 года, когда они оказались ниже отметки в два процента.
Майер поясняет: "Тот факт, что ставки по долгосрочным срочным вкладам в последнее время почти не снижались, говорит о том, что большинство участников рынка ожидают стабилизации процентных ставок на текущем уровне в среднесрочной перспективе".
Потребительские кредиты: незначительный рост
По данным Verivox Finanzvergleich, средние процентные ставки по потребительским кредитам (Ratenkredite) сейчас составляют 6,67 процента. Хотя за последние месяцы они немного выросли (в феврале они были на временном минимуме 6,45 процента), кредиты по-прежнему значительно дешевле, чем в период высоких ставок в 2023 году.
Майер подчеркивает: "Как и предыдущие, сегодняшнее снижение ключевой ставки ЕЦБ было ожидаемо банками и уже в значительной степени учтено в условиях выдачи потребительских кредитов. Поэтому не стоит ожидать повсеместного снижения ставок по кредитам вследствие сегодняшнего решения".
Влияние ставок ЕЦБ на ипотечные кредиты
Решение ЕЦБ не оказывает прямого влияния на ставки по ипотечным кредитам. "Процентные ставки по ипотеке преимущественно зависят от доходности 10-летних государственных облигаций Германии", – объясняет Флориан Пфаффингер из кредитного брокера Dr. Klein.
В среднесрочной перспективе эксперт прогнозирует ставку от 3,25 до 3,5 процента для ипотечных кредитов с десятилетним сроком. "Конечно, в зависимости от новостного фона, возможны колебания в обе стороны. Однако я считаю маловероятным снижение ипотечных ставок ниже трех процентов в краткосрочной перспективе", – заключает Пфаффингер.
